Um negativo externalidade na produção ocorre quando a produção de um bem ou serviço impõe um custo a terceiros que não estão envolvidos na produção ou no consumo do produto. A poluição é um exemplo comum de externalidade negativa na produção, uma vez que a poluição de uma fábrica impõe uma (não monetário) para muitas pessoas que de outra forma não têm nada a ver com o mercado para o produto que a fábrica cria.
Quando uma externalidade negativa na produção está presente, o custo privado para o produtor de fabricar um produto é menor do que o custo total para a sociedade de fabricar esse produto, uma vez que o produtor não suporta o custo da poluição que cria. Em um modelo simples, onde o custo imposto à sociedade pela externalidade é proporcional à quantidade da produção produzida pela empresa, o custo social marginal para a sociedade de produzir um bem é igual ao custo privado marginal para a empresa mais o custo unitário da própria externalidade.
Em um mercado competitivo, a curva de oferta
representa o custo marginal privado de produzir um bem para a empresa (rotulado MPC) e o curva de demanda representa o benefício privado marginal para o consumidor de consumir o bem (MPB). Quando não existem externalidades, ninguém além de consumidores e produtores é afetado pelo mercado. Nesses casos, a curva de oferta também representa o custo social marginal de produzir um bem (rotulado como MSC) e a curva de demanda também representam o benefício social marginal de consumir um bem MSB).Quando uma externalidade negativa na produção está presente em um mercado, o custo social marginal e o custo privado marginal não são mais os mesmos. Portanto, o custo social marginal não é representado pela curva de oferta e, em vez disso, é superior à curva de oferta pelo valor unitário da externalidade.
Se um mercado com externalidade negativa na produção não for regulamentado, ele movimentará uma quantidade igual à encontrada no mercado. interseção das curvas de oferta e demanda, pois é a quantidade que está alinhada com os incentivos privados dos produtores e consumidores. A quantidade do bem ideal para a sociedade, ao contrário, é a quantidade localizada na interseção das curvas de benefício social marginal e custo social marginal. Portanto, um mercado não regulamentado produzirá e consumirá mais do que é socialmente ideal quando houver uma externalidade negativa na produção.
Como um mercado não regulamentado não transaciona a quantidade socialmente ótima de um bem quando existe uma externalidade negativa na produção, há perda de peso morto associado ao resultado do livre mercado. Essa perda de peso morto surge porque o mercado produz unidades em que o custo para a sociedade supera os benefícios para a sociedade, subtraindo assim o valor que o mercado cria para a sociedade.
A perda de peso morto é criada por unidades que são maiores que a quantidade ideal socialmente, mas menor que a quantidade do mercado livre e a quantidade que cada uma dessas unidades contribui para a perda de peso morto é a quantia pela qual o custo social marginal excede o benefício social marginal nesse momento quantidade. Essa perda de peso morto é mostrada no diagrama acima.
Quando uma externalidade negativa na produção está presente no mercado, o governo pode realmente aumentar o valor que o mercado cria para a sociedade, impondo um imposto igual ao custo do externalidade. Esse imposto move o mercado para um resultado socialmente ideal porque torna explícito o custo que o mercado impõe à sociedade produtores e consumidores, incentivando produtores e consumidores a levar em consideração o custo da externalidade decisões.
Um imposto corretivo para produtores descrito acima, mas, como em outros impostos, não importa se esse imposto é imposto a produtores ou consumidores.
As externalidades não existem apenas em mercados competitivos e nem todas as externalidades têm uma estrutura por unidade. Dito isto, a lógica aplicada na análise de uma externalidade por unidade em um mercado competitivo pode ser aplicado a várias situações diferentes, e as conclusões gerais permanecem inalteradas na maioria casos.