O colapso do mercado financeiro de 2008 não foi um evento solo, embora sua magnitude o marque nos livros de história. Na época, era o mais recente de uma série de crises financeiras em que empresas (ou entidades governamentais) procuravam o tio Sam para salvar o dia. Outros eventos cruciais incluem:
O pânico de 1907 foi o último e mais grave pânico bancário da "era bancária nacional". Seis anos depois, o Congresso criou Reserva Federal. do Tesouro dos EUA e milhões de John Pierpont (J.P.) Morgan, J.D. Rockefeller e outros banqueiros.
Soma: US $ 73 milhões (mais de US $ 1,9 bilhão em dólares em 2019) do Tesouro dos EUA e milhões de John Pierpont (J.P.) Morgan, J.D. Rockefeller e outros banqueiros.
Fundo: Durante a "era bancária nacional" (1863 a 1914), a cidade de Nova York foi realmente o centro do universo financeiro do país. O pânico de 1907 foi causado por uma falta de confiança, a marca registrada de todo pânico financeiro. Em 16 de outubro de 1907, F. Augustus Heinze tentou encurralar as ações da United Copper Company; quando ele falhou, seus depositantes tentaram retirar seu dinheiro de qualquer "confiança" associada a ele. Morse controlava diretamente três bancos nacionais e era diretor de outros quatro; após sua fracassada oferta pelo United Copper, ele foi forçado a deixar o cargo de presidente do Mercantile National Bank.
Cinco dias depois, em 21 de outubro de 1907, "o National Bank of Commerce anunciou que iria parar de liberar os cheques do Knickerbocker Trust Company, a terceira maior confiança da cidade de Nova York. "Naquela noite, o J.P. Morgan organizou uma reunião de financiadores para desenvolver um plano para controlar o pânico.
Dois dias depois, a Trust Company of America, em pânico, a segunda maior empresa fiduciária da cidade de Nova York. Naquela noite, o secretário do Tesouro, George Cortelyou, se reuniu com financistas em Nova York. "Entre 21 e 31 de outubro, o Tesouro depositou um total de US $ 37,6 milhões em bancos nacionais de Nova York e forneceu US $ 36 milhões em pequenas contas para atender corre."
Em 1907, havia três tipos de "bancos": bancos nacionais, bancos estatais e a "confiança" menos regulamentada. As relações de confiança - agindo de maneira diferente bancos de investimento atuais - estavam passando por uma bolha: os ativos aumentaram 244% entre 1897 e 1907 (US $ 396,7 milhões para US $ 1,394 bilhão). Os ativos dos bancos nacionais quase dobraram durante esse período; os ativos dos bancos estatais cresceram 82%.
O pânico foi precipitado por outros fatores: um Desaceleração econômica, declínio do mercado de ações e um mercado de crédito apertado na Europa.
o Grande Depressão está associado a Terça-feira negra, o crash da bolsa de 29 de outubro de 1929, mas o país entrou em recessão meses antes do acidente.
Um mercado em alta de cinco anos atingiu o pico em 3 de setembro de 1929. Na quinta-feira, 24 de outubro, foram negociados 12,9 milhões de ações, refletindo a venda de pânico. Na segunda-feira, 28 de outubro, os investidores em pânico continuaram tentando vender ações; o Dow teve uma perda recorde de 13%. Na terça-feira, 29 de outubro de 1929, 16,4 milhões de ações foram negociadas, quebrando o recorde de quinta-feira; o Dow perdeu outros 12%.
Perdas totais nos quatro dias: US $ 30 bilhões (mais de US $ 440 bilhões em 2019), 10 vezes o orçamento federal e mais do que os EUA gastaram em Primeira Guerra Mundial (US $ 32 bilhões estimados). O acidente também destruiu 40% do valor do papel das ações ordinárias. Embora tenha sido um golpe cataclísmico, a maioria dos estudiosos não acredita que o colapso da bolsa de valores tenha sido suficiente para causar a Grande Depressão.
Na década de 1960, a Lockheed estava tentando expandir suas operações de aeronaves de defesa para avião comercial. O resultado foi o L-1011, que provou ser um albatroz financeiro. A Lockheed teve um duplo golpe: a desaceleração da economia e o fracasso de seu principal parceiro, Rolls Royce. O fabricante de motores de aviões entrou em contato com o governo britânico em janeiro de 1971.
O argumento para o resgate repousava em empregos (60.000 na Califórnia) e concorrência em aeronaves de defesa (Lockheed, Boeing e McDonnell-Douglas).
Em agosto de 1971, o Congresso aprovou a Lei de Garantia de Empréstimo de Emergência, abrindo caminho para US $ 250 milhões (mais de US $ 1,5 bilhão em 2019 em dólares) em garantias de empréstimos (pense nisso como co-assinatura de uma nota). A Lockheed pagou ao Tesouro dos EUA US $ 5,4 milhões em taxas nos exercícios fiscais de 1972 e 1973. No total, as taxas pagas totalizaram US $ 112 milhões.
fundo: Em 1975, a cidade de Nova York precisou emprestar dois terços de seu orçamento operacional, US $ 8 bilhões. O presidente Gerald Ford rejeitou um pedido de ajuda. O salvador intermediário era a cidade Sindicato dos Professores, que investiu US $ 150 milhões em seus fundos de pensão, além de um refinanciamento de US $ 3 bilhões em dívidas.
Em dezembro de 1975, depois que os líderes da cidade começaram a enfrentar a crise, a Ford assinou a Lei de Financiamento Sazonal de Nova York, estendendo a cidade uma linha de crédito de até US $ 2,3 bilhões (mais de US $ 10 bilhões em dólares de 2019). O Tesouro dos EUA ganhou cerca de US $ 40 milhões em juros. Mais tarde, o presidente Jimmy Carter assinaria a Lei de Garantia de Empréstimos da Cidade de Nova York de 1978; novamente, o Tesouro dos EUA ganhou juros.
Em 1979, a Chrysler era a 17ª maior empresa de manufatura do país, com 134.000 funcionários, a maioria em Detroit. Precisava de dinheiro para investir em ferramentas de um carro com baixo consumo de combustível que competisse com carros japoneses. Em 7 de janeiro de 1980, Carter assinou a Lei de Garantia de Empréstimos da Chrysler (Lei Pública 86-185), um pacote de empréstimos de US $ 1,5 bilhão (mais de US $ 5,1 bilhões em dólares de 2019). O pacote previa garantias de empréstimos (como a co-assinatura de um empréstimo), mas o governo dos EUA também tinha mandados para comprar 14,4 milhões de ações. Em 1983, o governo dos EUA vendeu os bônus de subscrição à Chrysler por US $ 311 milhões.
Financiamento total autorizado do RTC, 1989 a 1995: US $ 105 bilhões
Custo total do setor público (estimativa FDIC), 1986 a 1995: US $ 123,8 bilhões
De acordo com o FDIC, a crise de poupança e empréstimo (S&L) da década de 1980 e início da década de 1990 produziu o maior colapso das instituições financeiras dos EUA desde a Grande Depressão.
De 1986 a 1989, a Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC), a seguradora do setor de economia, fechou ou resolveu 296 instituições com ativos totais de US $ 125 bilhões. Um período ainda mais traumático se seguiu à Lei de Recuperação e Execução da Reforma das Instituições Financeiras (FIRREA), de 1989, que criou a Resolution Trust Corporation (RTC) para "resolver" S&Ls insolventes. Em meados de 1995, a RTC resolveu 747 parcelas adicionais com ativos totais de US $ 394 bilhão.
As projeções oficiais do Tesouro e da RTC do custo das resoluções da RTC aumentaram de US $ 50 bilhões em agosto de 1989, para uma faixa de US $ 100 bilhões a US $ 160 bilhões no auge do pico da crise em junho 1991. Em 31 de dezembro de 1999, a crise da economia tinha custado aos contribuintes aproximadamente US $ 124 bilhões e o setor econômico outros US $ 29 bilhões, com uma perda total estimada de aproximadamente US $ 153 bilhões.