Guia para indicadores econômicos para iniciantes

Um indicador econômico é simplesmente qualquer estatística econômica, como taxa de desemprego, PIB ou a taxa de inflação, que indicam o desempenho da economia e o desempenho da economia no futuro. Como mostrado no artigo " Como os mercados usam as informações para definir preços"os investidores usam todas as informações à sua disposição para tomar decisões. Se um conjunto de indicadores econômicos sugerir que a economia vai melhorar ou piorar no futuro do que eles esperavam anteriormente, eles podem decidir mudar sua estratégia de investimento.

Para entender os indicadores econômicos, precisamos entender as maneiras pelas quais os indicadores econômicos diferem. Existem três atributos principais que cada indicador econômico possui:

1. Relação com o Ciclo de negócios / EconomiaOs indicadores econômicos podem ter um de três relacionamentos diferentes com a economia:
   1. • Procíclico: Um indicador econômico procíclico (ou procíclico) é aquele que se move na mesma direção que a economia. Portanto, se a economia estiver indo bem, esse número geralmente aumentará, enquanto que em recessão, esse indicador estará diminuindo. O Produto Interno Bruto (PIB) é um exemplo de indicador econômico procíclico.
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2. Contracíclico: Um indicador econômico anticíclico (ou anticíclico) é aquele que se move na direção oposta à da economia. A taxa de desemprego aumenta à medida que a economia piora, tornando-se um indicador econômico anticíclico.
3. Acíclico: Um indicador econômico acíclico é aquele que não tem relação com a saúde da economia e geralmente é de pouca utilidade. O número de domicílios atingidos pelo Montreal Expos em um ano geralmente não tem relação com a saúde da economia, portanto, poderíamos dizer que é um indicador econômico acíclico.
4. Frequência dos dadosNa maioria dos países, os números do PIB são divulgados trimestralmente (a cada três meses), enquanto a taxa de desemprego é divulgada mensalmente. Alguns indicadores econômicos, como o Dow Jones Index, estão disponíveis imediatamente e mudam a cada minuto.
5. CronometragemOs indicadores econômicos podem ser antecipados, atrasados ​​ou coincidentes, o que indica o momento de suas mudanças em relação à forma como a economia como um todo muda.

   1. Três tipos de tempo de indicadores econômicos

      1. Conduzindo: Conduzindo econômico indicadores são indicadores que mudam antes que a economia mude. Os retornos do mercado de ações são um indicador importante, pois o mercado de ações geralmente começa a declinar antes que a economia decline e eles melhoram antes que a economia comece a sair de uma recessão. Os principais indicadores econômicos são o tipo mais importante para os investidores, pois ajudam a prever como será a economia no futuro.
   2. Atrasado: Um indicador econômico atrasado é aquele que não muda de direção até alguns trimestres depois da economia. A taxa de desemprego é um indicador econômico defasado, pois o desemprego tende a aumentar por 2 ou 3 trimestres após o início da economia.
   3. Coincidente: Um indicador econômico coincidente é aquele que simplesmente se move ao mesmo tempo que a economia. o Produto Interno Bruto é um indicador coincidente.

Muitos grupos diferentes coletam e publicam indicadores econômicos, mas a coleção americana mais importante de indicadores econômicos é publicada pela Congresso dos Estados Unidos. Seus Indicadores Econômicos são publicados mensalmente e estão disponíveis para download nos formatos PDF e TEXT. Os indicadores se enquadram em sete grandes categorias:

1. Produção total, renda e gastos
2. Emprego, Desemprego e Salários
3. Atividade de Produção e Negócios
4. Preços
5. Mercados monetário, de crédito e de segurança
6. Federal Finance
7. Estatísticas Internacionais

Cada uma das estatísticas nessas categorias ajuda a criar uma imagem do desempenho da economia e como é provável que a economia funcione no futuro.

Essas tendem a ser as medidas mais amplas de desempenho econômico e incluem estatísticas como:

• Produto interno bruto (PIB) [trimestral]
• PIB real [trimestral]
• Deflator implícito de preços para o PIB [trimestral]
• Produção comercial [trimestral]
• Renda nacional [trimestral]
• Despesas de consumo [trimestral]
• Lucros corporativos [trimestral]
• Investimento interno privado bruto real [trimestral]

O Produto Interno Bruto é usado para medir a atividade econômica e, portanto, é procíclico e um indicador econômico coincidente. O Deflator implícito de preço é uma medida da inflação. A inflação é procíclica, pois tende a subir durante os booms e cair durante os períodos de fraqueza econômica. Medidas de inflação também são indicadores coincidentes. Consumo e gastos do consumidor também são procíclicos e coincidentes.

Essas estatísticas cobrem a força do mercado de trabalho e incluem o seguinte:

• A taxa de desemprego [mensal]
• Nível de emprego civil [mensal]
• Média de horas semanais, salário por hora e salário semanal [mensal]
• Produtividade do Trabalho [trimestral]

A taxa de desemprego é uma estatística contracíclica defasada. O nível de emprego civil mede quantas pessoas estão trabalhando, por isso é procíclico. Diferentemente da taxa de desemprego, é um indicador econômico coincidente.

Essas estatísticas cobrem o quanto as empresas estão produzindo e o nível de novas construções na economia:

• Produção Industrial e Utilização da Capacidade [mensal]
• Nova construção [mensal]
• Novas taxas de vagas e habitações particulares [mensal]
• Vendas e estoques comerciais [mensal]
• Remessas, estoques e pedidos dos fabricantes [mensalmente]

Mudanças nos estoques de negócios são um importante indicador econômico importante, pois indicam mudanças na demanda do consumidor. Novas construções, incluindo novas construções residenciais, são outro indicador líder procíclico que é observado de perto pelos investidores. Uma desaceleração do mercado imobiliário durante um boom geralmente indica que uma recessão está chegando, enquanto um aumento no novo mercado imobiliário durante uma recessão geralmente significa que há tempos melhores pela frente.

Esta categoria inclui os preços que os consumidores pagam, bem como os preços que as empresas pagam pelas matérias-primas e incluem:

• Preços ao Produtor [mensal]
• Preços ao Consumidor [mensal]
• Preços recebidos e pagos pelos agricultores [mensalmente]

Essas medidas são todas medidas de mudanças no nível de preços e, portanto, medem a inflação. A inflação é procíclica e um indicador econômico coincidente.

Essas estatísticas medem a quantia em dinheiro na economia também como taxas de juros e inclua:

• Estoque monetário (M1, M2 e M3) [mensal]
• Crédito bancário em todos os bancos comerciais [mensalmente]
• Crédito ao consumidor [mensal]
• Taxas de juros e rendimentos de títulos [semanal e mensal]
• Preços e rendimentos das ações [semanal e mensal]

As taxas de juros nominais são influenciadas pela inflação; assim, como a inflação, elas tendem a ser procíclicas e um indicador econômico coincidente. Os retornos do mercado de ações também são procíclicos, mas são um dos principais indicadores de desempenho econômico.

Essas são medidas de gastos do governo e déficits do governo e dívidas:

• Receitas federais (receita) [anual]
• Despesas federais (despesas) [anualmente]
• Dívida Federal [anual]

Os governos geralmente tentam estimular a economia durante recessões e, para isso, aumentam os gastos sem aumentar os impostos. Isso faz com que os gastos e a dívida do governo aumentem durante uma recessão, portanto são indicadores econômicos anticíclicos. Eles tendem a ser coincidentes com o ciclo de negócios.

Essa é uma medida de quanto o país está exportando e quanto está importando:

• Produção industrial e preços ao consumidor dos principais países industriais
• Comércio Internacional de Bens e Serviços dos EUA
• Transações internacionais dos EUA

Quando os tempos são bons, as pessoas tendem a gastar mais dinheiro em bens domésticos e importados. O nível das exportações tende a não mudar muito durante o ciclo de negócios. Então a balança comercial (ou exportações líquidas) é anticíclico, pois as importações superam as exportações durante os períodos de boom. As medidas do comércio internacional tendem a ser indicadores econômicos coincidentes.

Embora não possamos prever o futuro perfeitamente, os indicadores econômicos nos ajudam a entender onde estamos e para onde estamos indo.