Quando o preço do mercado de ações de uma empresa cai subitamente, uma parte interessada pode se perguntar para onde foi o dinheiro investido. Bem, a resposta não é tão simples como "alguém a embolsou".
O dinheiro que entra no mercado de ações por meio do investimento em ações de uma empresa permanece no mercado de ações, embora o valor dessa ação flutue com base em vários fatores. O dinheiro investido inicialmente em uma ação combinada com o atual valor de mercado dessa ação determina o patrimônio líquido de acionistas e a própria empresa.
Pode ser mais fácil entender isso, dado um exemplo específico, como três investidores - Becky, Rachel e Martin - entrando no mercado para comprar um empresa X, em que a empresa X está disposta a vender uma ação de sua empresa para aumentar o capital e seu patrimônio líquido por meio de investidores.
Um exemplo de troca no mercado
Nesse cenário, a empresa X não tem dinheiro, mas possui uma ação que gostaria de vender no mercado de câmbio aberto, enquanto Becky tem US $ 1.000, Rachel tem US $ 500 e Martin tem US $ 200 para investir. Se a Empresa X tiver uma Oferta Pública Inicial (IPO) de US $ 30 na ação e Martin a comprar, Martin terá US $ 170 e uma ação, enquanto a Empresa X possui US $ 30 e menos uma ação.
Se o mercado crescer e o preço das ações da Companhia X subir para US $ 80 por ação, Martin decide vender sua participação na Para Rachel, Martin sairia do mercado sem ações, mas com um aumento de US $ 50 em seu patrimônio líquido original, totalizando agora $250. Nesse momento, Rachel ainda tem US $ 420, mas também adquire essa parte da Empresa X, que permanece inalterada pela troca.
De repente, o mercado caiu e os preços das ações da Companhia X caíram para US $ 15 por ação. Rachel decide optar por sair do mercado antes que ele desça ainda mais e venda sua parte para Becky; isso coloca Rachel sem ações em US $ 435, que é US $ 65 em relação ao seu patrimônio líquido inicial, e Beck em US $ 985 com a participação de Rachel na empresa como parte de seu patrimônio, totalizando US $ 1.000.
Para onde vai o dinheiro
Se tivermos feito nossos cálculos corretamente, o total de dinheiro perdido deve ser igual ao total de dinheiro ganho e o número total de ações perdidas deve ser igual ao número total de ações ganhadas. Martin, que ganhou US $ 50, e Company X, que ganhou US $ 30, coletivamente ganharam US $ 80, enquanto Rachel, que perdeu US $ 65, e Becky, que está participando de um investimento de US $ 15, perdeu US $ 80 coletivamente; portanto, nenhum dinheiro entrou ou saiu do sistema. Da mesma forma, a perda de uma ação da AOL é igual a uma ação adquirida de Becky.
Para calcular o valor líquido desses indivíduos, nesse ponto, seria necessário assumir a taxa de câmbio atual para o participe e adicione-o ao capital no banco, se o indivíduo possuir ações, subtraindo a taxa daqueles que estão em baixa compartilhar. A empresa X teria, portanto, um valor líquido de US $ 15, Marvin US $ 250, Rachel US $ 435 e Beck US $ 1000.
Nesse cenário, os US $ 65 perdidos por Rachel foram para Marvin, que ganhou US $ 50, e para a empresa X, que possui US $ 15. Além disso, se você alterar o valor das ações, o valor líquido total da empresa X e Becky será igual a US $ 15, portanto, para cada dólar, as ações sobe, Becky terá um ganho líquido de US $ 1 e a Empresa X terá uma perda líquida de US $ 1 - portanto, nenhum dinheiro entrará ou sairá do sistema quando o preço alterar.
Observe que nessa situação ninguém colocar mais dinheiro no banco do mercado em baixa. Marvin foi o grande vencedor, mas ganhou todo o seu dinheiro antes o mercado caiu. Depois que ele vendesse as ações para Rachel, ele teria a mesma quantia em dinheiro se as ações fossem para US $ 15 ou se fossem para US $ 150.
Por que o valor da empresa X aumenta quando os preços das ações caem?
É verdade que o valor líquido da Empresa X sobe quando o preço das ações cai, porque quando o preço de Quando as ações caem, fica mais barato para a Empresa X recomprar a ação que eles venderam para Martin inicialmente.
Se o preço das ações vai para US $ 10 e eles recompram a ação da Becky, eles chegam a US $ 20, pois inicialmente venderam a ação por US $ 30. No entanto, se o preço das ações for de US $ 70 e eles recomprarem a ação, eles cairão US $ 40. Observe que a menos que eles efetuem essa transação, a empresa X não ganha nem perde dinheiro com alterações no preço das ações.
Por fim, considere a situação de Rachel. Se Becky decidir vender sua ação para a Empresa X, da perspectiva de Rachel, não importa qual o preço que Becky cobra pela Empresa X, pois Rachel ainda terá uma queda de US $ 65, independentemente do preço. Mas, a menos que a Companhia efetue essa transação, eles custam até US $ 30 e diminuem uma ação, independentemente do preço de mercado dessa ação.
Ao construir um exemplo, podemos ver para onde foi o dinheiro e o cara que ganhava todo o dinheiro antes o acidente aconteceu.