O Sistema Federal Reserve, criado com a promulgação do Federal Reserve Act em 23 de dezembro de 1913, é o sistema bancário central dos Estados Unidos. Popularmente conhecido como Federal Reserve ou simplesmente Fed, o Federal Reserve System foi criado na crença de que controle centralizado e regulado do sistema monetário da nação ajudaria a aliviar ou prevenir crises financeiras como a Pânico de 1907. Ao criar o Fed, o Congresso procurou maximizar o emprego, estabilizar os preços de bens e serviços e moderar os efeitos a longo prazo das mudanças na taxa de juros. Desde que foi criado, eventos como o Grande Depressão na década de 1930 e no Grande recessão durante os anos 2000, resultaram na modificação e expansão das funções, responsabilidades e autoridades do sistema do Federal Reserve.
A atividade bancária nos Estados Unidos antes da criação do Federal Reserve System era, para dizer o mínimo, caótica.
Early American Banking: 1791-1863
O setor bancário na América de 1863 estava longe de ser fácil ou confiável. O Primeiro Banco (1791-1811) e o Segundo Banco (1816-1836) dos Estados Unidos foram os únicos representantes do Departamento do Tesouro dos EUA - as únicas fontes que emitiram e apoiaram as autoridades oficiais dos EUA dinheiro. Todos os outros bancos foram operados sob contrato estatal ou por particulares. Cada banco emitiu seu próprio "notas". Todos os bancos estaduais e privados competiram entre si e com os dois bancos dos EUA para garantir que suas notas fossem resgatáveis pelo valor de face total. Ao viajar pelo país, você nunca sabia exatamente que tipo de dinheiro receberia dos bancos locais.
Com o crescimento da população americana em tamanho, mobilidade e atividade econômica, essa multiplicidade de bancos e tipos de dinheiro logo se tornou caótica e incontrolável.
Os bancos nacionais: 1863-1913
Em 1863, o Congresso dos EUA aprovou a primeira Lei do Banco Nacional que previa um sistema supervisionado de "Bancos Nacionais". A lei estabeleceu padrões operacionais para bancos, estabeleceu quantias mínimas de capital a serem mantidas pelos bancos e definiu como os bancos deveriam fazer e administrar empréstimos. Além disso, a lei impunha um imposto de 10% sobre as notas estaduais, eliminando efetivamente a circulação de moeda não federal.
O que é um banco "nacional"?
Qualquer banco que use a frase "Banco Nacional"em seu nome deve ser um membro do Federal Reserve System. Eles devem manter níveis mínimos de reservas em um dos 12 bancos do Federal Reserve e devem depositar uma porcentagem da conta poupança de seus clientes e depósitos em conta corrente em um Federal Reserve banco. Todos os bancos constituídos sob uma carta nacional precisam se tornar membros do Sistema Federal Reserve. Os bancos constituídos sob uma carta estatal também podem solicitar a associação ao Federal Reserve.
O sistema da Reserva Federal: 1913 até a dataFunções do sistema da Reserva Federal
Em 1913, o crescimento econômico da América, no país e no exterior, exigia um sistema bancário mais flexível, porém melhor controlado e mais seguro. o Lei da Reserva Federal de 1913 estabeleceu o Federal Reserve System como a autoridade bancária central dos Estados Unidos.
Debaixo de Federal Reserve Act de 1913 e emendas ao longo dos anos, o Federal Reserve System:
- Conduz a política monetária da América
- Supervisiona e regula bancos e protege direitos creditórios dos consumidores
- Mantém a estabilidade do sistema financeiro da América
- Fornece serviços financeiros aos EUA governo federal, o público, instituições financeiras e instituições financeiras estrangeiras
O Federal Reserve faz empréstimos a bancos comerciais e está autorizado a emitir notas do Federal Reserve que compreendem todo o suprimento de papel-moeda da América.
Organização do Sistema da Reserva FederalBanco de Governadores
Supervisionando o sistema, o Junta de Governadores do Federal Reserve System, controla as operações do 12 bancos da Reserva Federal, vários comitês de consultoria monetária e de consumo e os milhares de bancos membros nos Estados Unidos.
O Conselho de Governadores estabelece limites mínimos de reserva (quanto os bancos de capital devem ter em mãos) para todos os membros bancos, define a taxa de desconto para os 12 bancos do Federal Reserve e revisa os orçamentos dos 12 bancos do Federal Reserve Bancos.