A IBM vinha observando o crescente mercado de computadores pessoais há algum tempo. Eles já haviam feito uma tentativa sombria de quebrar o mercado com o IBM 5100. Em um ponto, a IBM considerou comprar a empresa iniciante de jogos Atari comandar a linha inicial de computadores pessoais da Atari. No entanto, a IBM decidiu continuar criando sua própria linha de computadores pessoais e desenvolveu um novo sistema operacional para ir com.
Os planos secretos foram chamados de "Projeto Xadrez". O nome do código para o novo computador era "Bolota". Doze engenheiros, liderados por William C. Lowe, montado em Boca Raton, Flórida, para projetar e construir o "Acorn". Em 12 de agosto de 1981, a IBM lançou seu novo computador, renomeado como IBM PC. O "PC" significava "computador pessoal", tornando a IBM responsável por popularizar o termo "PC".
o primeiro IBM PC rodou em um microprocessador Intel 8088 de 4,77 MHz. O PC veio equipado com 16 kilobytes de memória, expansível para 256k. O PC veio com um ou dois 160k disquete unidades e um monitor colorido opcional. O preço começou em US $ 1.565.
O que realmente tornou o PC IBM diferente dos computadores IBM anteriores foi que foi o primeiro construído a partir de peças prontas para uso (denominadas arquitetura aberta) e comercializadas por distribuidores externos (Sears & Roebuck e Computerland). O chip Intel foi escolhido porque a IBM já havia obtido os direitos de fabricação dos chips Intel. A IBM usou o Intel 8086 para uso em sua Máquina de Escrever Inteligente Displaywriter em troca de conceder à Intel os direitos da tecnologia de memória bolha da IBM.
Menos de quatro meses depois que a IBM lançou o PC, a Time Magazine nomeou o computador "homem do ano".